Forex || Strona główna || AT|| Linki || Kontakt || Forum|| Mapa serwisu|| Kursy || Banki online

subskrypcja Subskrypcja







MENU
Strona główna
Giełda
Banki
Waluty
Edukacja
Kontakt
e-booki
prasa



dotacje strony

Jak nie przepłacić za akcje

Mówi  się,  że akcje są tyle warte ile ktoś za nie zapłaci, w przypadku giełdy tyle na ile wyceni je rynek. Jednak każda wycena musi posiadać swoje fundamenty i  „etiologię” – pomijając wszelką spekulacje.

Wartość  spółki w oparciu, której wyceniane są akcje, powinna się opierać przede wszystkim na przychodach i zyskach jakie generuje. Jednak rzeczywistość pokazuje, że przy określaniu jej wartości i wycenianiu akcji spółki przez rynek brane są również inne czynniki jak marka firmy, jej pozycja na rynku, branża w jakiej działa, a także ryzyko z nią związane. Wszystkie te czynniki powinny określać wszelkie prawdopodobne zmiany wartości spółki w nadchodzącej przyszłości.

Analizując otoczenie makroekonomiczne, sytuację w spółce i jej kondycję finansową możemy z dużym prawdopodobieństwem określić jej „wartość” często nawet wybiegając kilka lat w przód. Należy jednak pamiętać, że poprawa sytuacji finansowej w przypadku spółki „zadłużonej”  to proces długotrwały i czasochłonny.

Ceny akcji podobnie jak cała giełda często dyskontują przyszłość i wyprzedzają pewne procesy i zmiany mające nadejść  zarówno w gospodarce jak i samych przedsiębiorstwach. Dlatego też często kupując akcje nie zdajemy sobie sprawy, że zmiany które mają dopiero nadejść są już zauważone przez rynek i odpowiednio wycenione i zawarte w cenach akcji. W takim wypadku bardzo istotnym i ważnym staje się zdolność określenia czy akcje interesującej nas spółki są przewartościowane czy też nie.

Wzrost wartości fundamentalnej spółki w czasie:

 

Zauważyć można, że w miarę upływu czasu wartość fundamentalna spółki systematycznie rośnie, natomiast cena akcji spółki X przecina tę wartość. Rynek może wyceniać akcje poniżej tej wartości lub też znacząco odbiegać od tej wartości i dyskontować nadchodzącą „przyszłość”. Istotą rzeczy jest fakt, że wartość akcji w dłuższej perspektywie czasu  zawsze podążać będzie za rzeczywistą wartością spółki – czyli za jej fundamentami .

Inwestując na rynku kapitałowym możemy się spotkać z dwoma modelami wyceny spółki. Pierwszy bardziej złożony i czasochłonny zewzględu na konieczność analizowania nierzadko dużych ilości sprawozdań finansowych. Powyższa metoda opiera się na analizowaniu przepływów pieniężnych w spółce w skrócie DCF – discounted Cash flow. To właśnie na podstawie analizy sumy przyszłych przepływów pieniężnych spółki możemy określić jej przyszłą wartość, a tym samym przewidzieć i zaprojektować model wzrostu wartości akcji.

Druga metoda znacznie popularniejsza i mniej czasochłonna to metoda porównywania wskaźników spółek. W oparciu o dane finansowe możemy wyliczyć pewne wskaźniki fundamentalne na podstawie, których możemy porównywać spółki z podobnej branży i sektora.

Jednym z popularniejszych wskaźników jest współczynnik ceny do zysku. Dzięki niemu możemy określić opłacalność naszej inwestycji w akcje danej spółki. Przy analizowaniu C/Z powinniśmy uwzględniać także wskaźniki branżowe, które poinformują nas czy spółka, która nas interesuje jest niedowartościowana czy też nie.

C/Z  - cena do zysku (P/E-  price/earn)

C/Z = wartość rynkowa/ zysk roczny netto

 

Przykład:

Spółka A : branża spożywcza

Cena: 0,35 pln

Liczba akcji: 200 000 000

Zysk netto za cztery kwartały: 3 000 000 pln

C/Z = 0,35 x 200 000 000 / 3 000 000

C/Z = 23

Dużym plusem tego wskaźnika jest to, że dość szybko możemy porównać dużą grupę spółek i określić jak przedstawia się  interesująca nas spółka na tle innych. Mając wyliczony Wskaźnik ceny do zysku w szybki sposób możemy też obliczyć teoretyczną wartość rynkową:

WR = C/Z x zysk roczny netto

WR = 23 x 3000 000

WR = 69 000 000 pln

Jeżeli natomiast weźmiemy pod uwagę wskaźnik branżowy dla przykładu niech on wyniesie dla tej branży 24 możemy również obliczyć przybliżoną teoretyczną wartość rynkową 1 akcji

WR  1 akcji = WR / 200 000 000

WR 1 akcji = 24 x 3000 000 / 200 000 000

WR 1 akcji = 0,36 pln

 

Drugim popularnym wskaźnikiem jest wskaźnik ceny do wartości księgowej C/WK. Informuje on nas o tym jak rynek wycenia wartość majątku spółki. Wskaźnik C/WK poniżej 1 oznaczać może, że akcje spółki teoretycznie notowane są poniżej wartości księgowej co wskazywałoby na niedowartościowanie akcji. Natomiast wzrost powyżej 3 oznacza że wartość majątku jest trzykrotnie wyższy od wartości w bilansie. Jednym słowem cena do wartości księgowej podpowiada nam ile płacimy za 1 zł aktywów netto spółki bez zobowiązań.

C/WK – cena do wartości księgowej (P/BV –price /book value)

Przykład:

Spółka A : branża spożywcza

Cena: 0,35 pln

Liczba akcji: 200 000 000

Wartość księgowa: 0,81 pln

C/WK = 0,35 pln / 0,81 pln

C/WK = 0,43

 

Oczywiście teoria do praktyki pozostawia wiele do życzenia, ale własne doświadczenie i wiedza poparta prawidłowym analizowaniem fundamentów spółki z pewnością przełoży się na sukces inwestycyjny .

 Zobacz też: Analiza Techniczna

 

9699 Komentarze
4-08-2009 12:52 zombi


michellphyllys 9-06-2022 12:19
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/metamask-sign-in/home
https://sites.google.com/mycoinswallett.com/trust-wallet/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/metamask/home
https://sites.google.com/metamasklogino.com/metamask-login/home
https://sites.google.com/coinslogins.com/metamask-login/home
https://sites.google.com/coinslogins.com/uphold-login/home
https://sites.google.com/coinslogins.com/coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/trezor-login/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/procoinbwallet.com/pro-coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/coinbaspros.com/coinbasecomlogin/home
https://sites.google.com/mycoinwallet.xyz/procoinbaselogin/home
https://sites.google.com/myprowallets.com/trezoriostart/home
yvonna pmarketst 10-06-2022 5:01
Coinbase Exchange helps institutional clients access one of the deepest pools of liquidity of any regulated crypto spot exchange.
https://sites.google.com/cryptowalletts.com/coinbase-exchange/home | https://sites.google.com/ewalletsconnects.com/coincheck/home
Bangalore Escorts 10-06-2022 5:30
All time when you visit here you are getting the complete range of escorts without any issue and get the best service with the dedicated beauty through which you’re all desire easily to get complete and get fully satisfied with our all services. Visit More: https://www.classybangaloreescorts.com/
https://www.classybangaloreescorts.com/services/call-girls.html
Appyeet 10-06-2022 6:09
Your article is very good and useful, thank you for sharing. If you want to know where can you download paid games for free? If yes, then I suggest one online platform about <b><a href="https://itsmyurls.com/appyeetsafe">Appyeet</a></b>;, the appyeet provides paid games for free. using the appyeet site, you can download both cracked and modded games for free.
neonika 10-06-2022 6:26
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/metamask-sign-in/home
https://sites.google.com/mycoinswallett.com/trust-wallet/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/metamask/home
https://sites.google.com/metamasklogino.com/metamask-login/home
https://sites.google.com/coinslogins.com/metamask-login/home
https://sites.google.com/coinslogins.com/uphold-login/home
https://sites.google.com/coinslogins.com/coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/trezor-login/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/coinsmarkete.com/coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/procoinbwallet.com/pro-coinbase-com-login/home
https://sites.google.com/coinbaspros.com/coinbasecomlogin/home
https://sites.google.com/mycoinwallet.xyz/procoinbaselogin/home
https://sites.google.com/myprowallets.com/trezoriostart/home
====================
Emily Blunt 10-06-2022 9:44
Gemini login is the first US exchange that was officially licensed for both Ether and Bitcoin trading. After that, it became a trend and was opted by many other crypto exchanges. How to use the Gemini Login account: If you want to start your crypto journey with Gemini login account then, - Open a Gemini Account. - Deposit Funds and Trade Cryptos.
https://sites.google.com/cryptouswallets.com/gemini-login/home
https://sites.google.com/cryptouswallets.com/trust-wallet/home
https://sites.google.com/cryptouswallets.com/atomic-wallet/home
https://sites.google.com/cryptouswallets.com/openseanft/home
https://sites.google.com/cryptouswallets.com/coinbasewallet/home
https://sites.google.com/cryptouswallets.com/sushiswap/home
카지노먹튀 10-06-2022 9:50
We are looking for a lot of data on this item. In the meantime, this is the perfect article I was looking for . Please post a lot about items related to 카지노먹튀 !!! I am waiting for your article. And when you are having difficulty writing articles, I think you can get a lot of help by visiting my .
https://oncainven.com/
Rasmika 10-06-2022 11:39
Again im appreciative for the article post.

https://www.aliasharma.in/connaught-place-escorts.html
https://www.thebangaloreescorts.in/escorts/seshadripuram.html
http://www.thegoaescort.com/vagator.html
http://www.delhincrescortgirl.com/call-girls-aerocity.html
http://www.vipdelhiescorts.in/aerocity-escorts/
http://www.escortservicesindelhi.in/aerocity-call-girls.html
https://www.escortdelhi.net/aerocity-escorts.html
https://www.modelescortsindelhi.com/call-girls-aerocity-hotels.html
http://www.priyadelhiescorts.in/mahipalpur-escorts.html
http://www.a1delhiescort.in/mahipalpur-escorts.html
http://www.surbhisinha.in/mahipalpur-escorts.html
http://www.delhiescortsgirl.com/mahipalpur.html
https://www.delhi-escorts.in/vip-mahipalpur-call-girls-make-your-day-spec
ial.html
http://www.rituwalia.in/locations/dwarka-escorts.htmlMuch grateful. Need more.
classychennaiescorts 11-06-2022 6:07
The Chennai accompanies marvels are especially eager to spend quite a while accompanying diversion to the clients where clients are helping limitless fun through which all of their exceptional craving of taking the novel amusement is effectively get finished. Our Chennai escort females are exceptionally devoted and they generally attempt to serve remarkable escort amusement to the clients through which clients will get completely happy with the assistance. Visit More: https://www.classyescortschennai.com/
https://www.classyescortschennai.com/services/call-girls-in-chennai.html
https://www.classyescortschennai.com/services/vip-chennai-escorts.html
bookbangalore 11-06-2022 7:48
There is a huge number of clients who regularly inquire here at Bangalore escorts for taking the special companion with the hot and dedicated escort female those are given the perfect entertainment with giving the special pleasure through which all of your special desire of taking fun is easily get completed. Visit more:
https://www.bookbangaloreescorts.com/
https://www.bookbangaloreescorts.com/escort-services/call-girls-in-bangalore.html
https://classyhyderabadescorts.in/
https://bookhyderabadescorts.com/
https://classypuneescorts.com/
https://classykolkataescorts.com/
https://bookchennaiescorts.com/
https://classyescortschennai.in
https://classyescortschennai.in
https://www.highstreetgirls.com/
https://www.classyescortschennai.com/
https://www.bookbangaloreescorts.com/
https://www.classyhyderabadescorts.com/
https://www.classybangaloreescorts.com/
바카라사이5 ... 11-06-2022 8:08
I am a expert. I've read a lot of articles, but I'm the first person to understand as well as you. I leave a post for the first time. It's great!!
https://oncainven.com/
ramsion busy 11-06-2022 8:28
SpookySwap is an automated market-making (AMM) decentralized exchange (DEX) for the Fantom Opera network. Different from other DEXs. <a href="https://sites.google.com/cryptowalletts.com/spookyswap/home">Spookyswap</a>;
https://sites.google.com/cryptowalletts.com/spookyswap/home SpookySwap is an automated market-making (AMM) decentralized exchange (DEX) for the Fantom Opera network. Different from other DEXs.
https://sites.google.com/cryptowalletts.com/yoroi-wallet/home yoroi wallet should offer a nice alternative to Daedalus for those with hardware or connectivity limitations as the entire Cardano.
Jyoti Kaur 11-06-2022 9:33
If you're looking for the best model escorts in Delhi, you've come to the right place. Here at Delhi Escorts, we have a wide selection of beautiful and talented escorts who are ready to meet your every need.

https://www.delhimahipalpurescort.com/
https://www.delhimahipalpurescort.com/russian-escorts-in-delhi.html
plex.tv/link 12-06-2022 1:07
Free a Movies & TV Fewer Ads than Cable No Subscription Required Thousands of
movies and TV shows. Always Free. 100% Legal.Enter Activation Code Blow Link :
============================================
==========
Here you can see More useful Activation links:-
<a href="https://plex-tvlinks.com/">plex.tv/link</a>;
<a href="https://tubitv-activation.com/">tubi.tv/activate</a>;
<a href="https://www.slingactivate.com/">www.sling.com/activate</a>;
<a href="https://sling-sling.com/">www.sling.com/activate</a>;
<a href="https://www.crackleactivate.com/">www.crackle.com/activate</a>;
<a href="https://espn-activation.com/">espn.com/activate</a>;
<a href="https://espnactivation.com/">espn.com/activate</a>;
<a href="https://disneyplus-begins.com/">; disneyplus.com/begin</a>
<a href="https://disney-plus-begins.com/">; disneyplus.com/begin</a>
<a href="https://fubotvconect.com/">Fubo.tv/connect</a>;
<a href="https://help-activate.com/epicgames-activate/">Epicgames.com/activate</a>;
<a href="https://help-activate.com/fetchtv-activate/">fetchtv.com.au/activate</a>;
<a href="https://disneyplusbeginlogin.com/">disneyplus.com/begin</a>;
ahi 12-06-2022 3:32
In my opinion, the item you posted is perfect for being selected as the best item of the year. You seem to be a genius to combine and . Please think of more new items in the future!
https://royalcasino24.io/
카지노사이5 ... 12-06-2022 9:50
Hello ! I am the one who writes posts on these topics I would like to write an article based on your article. When can I ask for a review?
https://oncasino.io/
슬롯머신 12-06-2022 19:21
This post is in fact a nice one it assists new web users, who are wishing
in favor of blogging.

click here= <a href="https://www.slotmachine777.site/"; title="슬롯머신" rel="nofollow">슬롯머신</a>
<a href="https://clients1.google.com.br/url?sa=t&url=https%3A%2F%2Fslotmachine77
7.site/" rel="nofollow">0</a>
Impian99 12-06-2022 19:54
https://linktr.ee/impian99
https://joy.link/impianqq
https://beacons.ai/impian99
https://linkfly.to/impian99
https://my.desktopnexus.com/impian99/
https://ichibot.id/forum/profile/impian99/
https://start.me/p/nRAYLw/impian99
https://gfycat.com/@impian99/
https://giphy.com/channel/impian99
https://www.behance.net/impianqq
https://heylink.me/impian99/
https://www.polygon.com/users/impian99
https://no.tripadvisor.com/Profile/Impian99
https://www.ted.com/profiles/35904838
https://talk.plesk.com/members/impian99.252159/#about
https://vimeo.com/impian99
https://www.goodreads.com/user/show/152158438-impian99
https://sharree.com/User-impian99
https://hitrecord.org/users/impian99
https://kustomcoachwerks.com/Forums/users/impian99/
https://www.hackerrank.com/impian99
https://www.bigpictureclasses.com/users/impian99
http://atlas.dustforce.com/user/impian99
https://articlessubmissionservice.com/members/impian99/
https://8tracks.com/impian99
https://www.eater.com/users/impian99
https://create.piktochart.com/output/68c32f986bc8-impian99
http://community.getvideostream.com/user/impian99
https://www.slideserve.com/impian99
https://hashnode.com/@impian99
https://pawoo.net/@impian99
온라인카지- ... 13-06-2022 6:34
I am someone who works on the web. Sometimes I like to visit overseas sites when I have time. Among them, I like the site related to , but your site seems to be optimized for too!! Very good
https://royalcasino24.io/
NABIN 13-06-2022 7:37
The assignment submission period was over and I was nervous, and I am very happy to see your post just in time and it was a great help. Thank you ! Leave your blog address below. Please visit me anytime.
https://oncasino.io/
lifeclave 13-06-2022 9:01
Indian Medical System will continue to position itself as a manufacturer & exporter of choice for its valuable customer by offering high quality, cost effective supplies. IMS will achieve this by adopting customer oriented policies, hence no compromise in offering a quality product to serve the mankind as we belive "Human Life is Precious".
https://lifeclave.com/category/9/dental-uv-chamber
https://lifeclave.com/product/78/uv-sterilizer-grey
ANTHONY GREEN 13-06-2022 10:06
https://metameskelogin.splashthat.com
https://uphaldelogin.splashthat.com
https://uphold-luogin.splashthat.com
https://kucoenlaogin.splashthat.com
https://kucoin-iologin.splashthat.com
https://gemenielogin.splashthat.com
https://gamini-logine.splashthat.com
https://krakonlaogin.splashthat.com
https://krakenilugin.splashthat.com
https://metamask0wallet.splashthat.com
https://phantomwalloet.splashthat.com
https://uniswapexchangse.splashthat.com
https://uniswapexxehange.splashthat.com
https://blockchaeinlogin.splashthat.com
https://blockchainwlogin.splashthat.com
https://metamaskialogin.splashthat.com
https://metamaske-login.splashthat.com
https://uphoald-login.splashthat.com
https://kucoinlogwin.splashthat.com
https://geminilowgin.splashthat.com
https://krakaanlogin.splashthat.com
https://metamaskewallet.splashthat.com
https://metamaskowalleta.splashthat.com
https://phantomwallote.splashthat.com
https://phantumeawallet.splashthat.com
https://uniswiipexchange.splashthat.com
https://blockchainlogine-io.splashthat.com
jxbckz 13-06-2022 13:07
https://uniswapexchange47.splashthat.com
https://uniswapexchange74.splashthat.com
https://uniswapexchange047.splashthat.com
https://uniswapexchange074.splashthat.com
https://uniswapexchange01.splashthat.com
https://uniswapexchange02.splashthat.com
https://uniswapexchange03.splashthat.com
https://uniswapexchange04.splashthat.com
https://uniswapexchange05.splashthat.com
https://uniswapexchange06.splashthat.com
https://uniswapexchange07.splashthat.com
https://uniswapexchange08.splashthat.com
https://uniswapexchange09.splashthat.com
https://uniswapexchange10.splashthat.com
https://uniswapexchange11.splashthat.com
https://uniswapexchange12.splashthat.com
https://uniswapexchange13.splashthat.com
https://uniswapexchange14.splashthat.com
https://uniswapexchange15.splashthat.com
https://uniswapexchange16.splashthat.com
Bhawna Sharma 13-06-2022 13:15
Staggering article. I am so stunned. I think you have a mind blowing data especially while dealings with such subjects. http://www.aerocityescorts.in/ Appreciation for your vehicle; wild style. An overflow of thanks sharing your article.
먹튀검증업4 ... 14-06-2022 4:06
Pretty nice post. I just stumbled upon your weblog and wanted to say that I have really enjoyed browsing your blog posts. After all I’ll be subscribing to your feed and I hope you write again soon <a href="https://www.nippersinkresort.com/">;먹튀검증업&#
52404;</a> I would like to write an article based on your article. When can I ask for a review?!
ramsion busy 14-06-2022 6:02
https://sites.google.com/cryptowalletts.com/spookyswap/home SpookySwap is an automated market-making (AMM) decentralized exchange (DEX) for the Fantom Opera network. Different from other DEXs.
https://sites.google.com/cryptowalletts.com/yoroi-wallet/home yoroi wallet should offer a nice alternative to Daedalus for those with hardware or connectivity limitations as the entire Cardano.
Superca 14-06-2022 8:54
Sole proprietorship holds many benefits as compared to other entities for those people who are starting a new business with comparatively less risks. It is best for small and medium businesses or for professionals who do not want to be associated with others.
https://superca.in/services/gst-registration
https://superca.in/services/gst-return-filing
https://superca.in/services/company-registration
https://superca.in/services/sole-proprietorship
Emily Blunt 14-06-2022 9:30
Gemini login is the first US exchange that was officially licensed for both Ether and Bitcoin trading. After that, it became a trend and was opted by many other crypto exchanges. How to use the Gemini Login account: If you want to start your crypto journey with Gemini login account then, - Open a Gemini Account. - Deposit Funds and Trade Cryptos.
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/gemini-login/home"; rel="dofollow">Gemini Login</a>
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/trust-wallet/home"; rel="dofollow">Trust Wallet</a>
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/atomic-wallet/home"; rel="dofollow">Atomic Wallet</a>
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/openseanft/home"; rel="dofollow">OpenSea Login</a>
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/coinbasewallet/home"; rel="dofollow">Coinbase Wallet</a>
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/sushiswap/home"; rel="dofollow">Sushiswap</a>
<a href="https://sites.google.com/cryptouswallets.com/openseanft/home"; rel="dofollow">OpenSea NFT</a>
Uniswap Exchange 14-06-2022 12:46
https://uniswapp.hpage.com/
https://uniswap.hpage.com/
https://wonderlandtime.hpage.com/
https://sushiswap.hpage.com/
https://spookyswap.hpage.com/
https://sushi-swap.hpage.com/
https://openseas.hpage.com/
https://pancakeswaps.hpage.com/
https://kyberswap.hpage.com/
https://app-sushiswap.hpage.com/
https://phantomwallets.hpage.com/
https://app-uniswap.hpage.com/
https://trezorwallets.hpage.com/
https://uniswapexchange.hpage.com
https://strongblock.hpage.com
https://rarible.hpage.com/
https://rarible1.hpage.com/
https://terraluna.hpage.com/
https://terra.hpage.com/
https://aave.hpage.com/
https://shibaswap.hpage.com/
https://decentralandmana.hpage.com/
https://balancer-exchange.hpage.com/
https://spookyswap.hpage.com/
https://curve.hpage.com/
https://traderjoexyz.hpage.com/
https://terrastation.hpage.com/
https://quickswap-exchange.hpage.com/
https://zerion.hpage.com/
https://zapperfi.hpage.com/
https://anchor-protocol.hpage.com/
https://traderjoeexyz.hpage.com/
https://rari-capital.hpage.com/
https://polygon-wallet.hpage.com/
https://openseanft.yahoosites.com/
https://uniswap0.yahoosites.com/
https://opensea00.yahoosites.com/
https://opensea000.yahoosites.com/
https://opensea-nft.yahoosites.com/
https://openseaio.yahoosites.com/
https://trezor.yahoosites.com/
https://shibaswap0.yahoosites.com/
https://opensea.yahoosites.com/
https://pancakeswap.yahoosites.com/
https://axie-infinity.yahoosites.com/
lerika 15-06-2022 4:51
https://sites.google.com/askmewallet.com/metamask-extension/home
https://sites.google.com/askmewallet.com/metamaskwalletlogin/home
https://sites.google.com/askmewallet.com/coinspotloginau/home
https://sites.google.com/askmewallet.com/coinspotaulogin/home
https://sites.google.com/askmewallet.com/opensea-nft/home
https://sites.google.com/askmewallet.com/rarible-nft/home
https://sites.google.com/365cryptocurrencies.com/phantom-wallet/home
https://sites.google.com/365cryptocurrencies.com/phantomwallet/home
https://sites.google.com/365cryptocurrencies.com/phantomwalletextension/home
https://sites.google.com/365cryptocurrencies.com/phantomwallet-login/home
https://sites.google.com/coindesklogin.com/procoinbaselogin/
https://sites.google.com/coindesklogin.com/coinbasepro-login/
https://sites.google.com/coindesklogin.com/coinbaseprologingo/
https://sites.google.com/coindesklogin.com/coinbase-pro-login/
https://sites.google.com/coindesklogin.com/coinbaseproslogin/

<< Starszy (1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 ) Nowszy >>

Name:
E-mail: (optional)
Smile: smile wink wassat tongue laughing sad angry crying 

| Forget Me
wpisz :TVXY
Darmowy Newsletter
prezent gratis

  
POLECAMY
Czas na giełdę!
Jakie akcje warto teraz kupić?
z WIG20
z mWIG40
z sWIG80
z NewConnect
wstrzymałbym się od kupna


reklama| kontakt | banki | praca |po godzinach|regulamin |prywatność
cutenews Stronę monitoruje stat24