Forex || Strona główna || AT|| Linki || Kontakt || Forum|| Mapa serwisu|| Kursy || Banki online

subskrypcja Subskrypcja







MENU
Strona główna
Giełda
Banki
Waluty
Edukacja
Kontakt
e-booki
prasa



dotacje strony

Jak nie przepłacić za akcje

Mówi  się,  że akcje są tyle warte ile ktoś za nie zapłaci, w przypadku giełdy tyle na ile wyceni je rynek. Jednak każda wycena musi posiadać swoje fundamenty i  „etiologię” – pomijając wszelką spekulacje.

Wartość  spółki w oparciu, której wyceniane są akcje, powinna się opierać przede wszystkim na przychodach i zyskach jakie generuje. Jednak rzeczywistość pokazuje, że przy określaniu jej wartości i wycenianiu akcji spółki przez rynek brane są również inne czynniki jak marka firmy, jej pozycja na rynku, branża w jakiej działa, a także ryzyko z nią związane. Wszystkie te czynniki powinny określać wszelkie prawdopodobne zmiany wartości spółki w nadchodzącej przyszłości.

Analizując otoczenie makroekonomiczne, sytuację w spółce i jej kondycję finansową możemy z dużym prawdopodobieństwem określić jej „wartość” często nawet wybiegając kilka lat w przód. Należy jednak pamiętać, że poprawa sytuacji finansowej w przypadku spółki „zadłużonej”  to proces długotrwały i czasochłonny.

Ceny akcji podobnie jak cała giełda często dyskontują przyszłość i wyprzedzają pewne procesy i zmiany mające nadejść  zarówno w gospodarce jak i samych przedsiębiorstwach. Dlatego też często kupując akcje nie zdajemy sobie sprawy, że zmiany które mają dopiero nadejść są już zauważone przez rynek i odpowiednio wycenione i zawarte w cenach akcji. W takim wypadku bardzo istotnym i ważnym staje się zdolność określenia czy akcje interesującej nas spółki są przewartościowane czy też nie.

Wzrost wartości fundamentalnej spółki w czasie:

 

Zauważyć można, że w miarę upływu czasu wartość fundamentalna spółki systematycznie rośnie, natomiast cena akcji spółki X przecina tę wartość. Rynek może wyceniać akcje poniżej tej wartości lub też znacząco odbiegać od tej wartości i dyskontować nadchodzącą „przyszłość”. Istotą rzeczy jest fakt, że wartość akcji w dłuższej perspektywie czasu  zawsze podążać będzie za rzeczywistą wartością spółki – czyli za jej fundamentami .

Inwestując na rynku kapitałowym możemy się spotkać z dwoma modelami wyceny spółki. Pierwszy bardziej złożony i czasochłonny zewzględu na konieczność analizowania nierzadko dużych ilości sprawozdań finansowych. Powyższa metoda opiera się na analizowaniu przepływów pieniężnych w spółce w skrócie DCF – discounted Cash flow. To właśnie na podstawie analizy sumy przyszłych przepływów pieniężnych spółki możemy określić jej przyszłą wartość, a tym samym przewidzieć i zaprojektować model wzrostu wartości akcji.

Druga metoda znacznie popularniejsza i mniej czasochłonna to metoda porównywania wskaźników spółek. W oparciu o dane finansowe możemy wyliczyć pewne wskaźniki fundamentalne na podstawie, których możemy porównywać spółki z podobnej branży i sektora.

Jednym z popularniejszych wskaźników jest współczynnik ceny do zysku. Dzięki niemu możemy określić opłacalność naszej inwestycji w akcje danej spółki. Przy analizowaniu C/Z powinniśmy uwzględniać także wskaźniki branżowe, które poinformują nas czy spółka, która nas interesuje jest niedowartościowana czy też nie.

C/Z  - cena do zysku (P/E-  price/earn)

C/Z = wartość rynkowa/ zysk roczny netto

 

Przykład:

Spółka A : branża spożywcza

Cena: 0,35 pln

Liczba akcji: 200 000 000

Zysk netto za cztery kwartały: 3 000 000 pln

C/Z = 0,35 x 200 000 000 / 3 000 000

C/Z = 23

Dużym plusem tego wskaźnika jest to, że dość szybko możemy porównać dużą grupę spółek i określić jak przedstawia się  interesująca nas spółka na tle innych. Mając wyliczony Wskaźnik ceny do zysku w szybki sposób możemy też obliczyć teoretyczną wartość rynkową:

WR = C/Z x zysk roczny netto

WR = 23 x 3000 000

WR = 69 000 000 pln

Jeżeli natomiast weźmiemy pod uwagę wskaźnik branżowy dla przykładu niech on wyniesie dla tej branży 24 możemy również obliczyć przybliżoną teoretyczną wartość rynkową 1 akcji

WR  1 akcji = WR / 200 000 000

WR 1 akcji = 24 x 3000 000 / 200 000 000

WR 1 akcji = 0,36 pln

 

Drugim popularnym wskaźnikiem jest wskaźnik ceny do wartości księgowej C/WK. Informuje on nas o tym jak rynek wycenia wartość majątku spółki. Wskaźnik C/WK poniżej 1 oznaczać może, że akcje spółki teoretycznie notowane są poniżej wartości księgowej co wskazywałoby na niedowartościowanie akcji. Natomiast wzrost powyżej 3 oznacza że wartość majątku jest trzykrotnie wyższy od wartości w bilansie. Jednym słowem cena do wartości księgowej podpowiada nam ile płacimy za 1 zł aktywów netto spółki bez zobowiązań.

C/WK – cena do wartości księgowej (P/BV –price /book value)

Przykład:

Spółka A : branża spożywcza

Cena: 0,35 pln

Liczba akcji: 200 000 000

Wartość księgowa: 0,81 pln

C/WK = 0,35 pln / 0,81 pln

C/WK = 0,43

 

Oczywiście teoria do praktyki pozostawia wiele do życzenia, ale własne doświadczenie i wiedza poparta prawidłowym analizowaniem fundamentów spółki z pewnością przełoży się na sukces inwestycyjny .

 Zobacz też: Analiza Techniczna

 

7732 Komentarze
4-08-2009 12:52 zombi


Goodtime 8-11-2021 13:41
good post, thanks for sharing. <a href="https://infoguidenigeria.com/coou-post-utme-de-form/">coou post utme form</a>
안전놀이터 9-11-2021 3:58
Someone necessarily help to make severely articles I might state. That is the first time I frequented your web page and up to now? I surprised with the analysis you made to create this actual publish extraordinary. Fantastic process 안전놀이터
https://mtygy.com/
Andrew smith 9-11-2021 5:31
Great Content. I like the way of your presentation. keep sharing more. [url=https://www.danezon.com/product/mens-shearling-b3-flight-sheepskin-leather-a
viator-jacket/]Mens B3 Jacket[/url]
Cyra Khan 9-11-2021 5:42
I'm Cyra Khan from Kota India and work here as an Kota Escorts . I'm in Kota shortly, and I'm a little bit so if you want to meet with a fiery cultural naughty and at the same time a very good and cool call girl like me now is the time to call or write to WHATS'UP phone to contact with me .


website: https://cyrakhan.com/

https://cyrakhan.com/RJ/ajmer-call-girls.html
https://cyrakhan.com/RJ/alwar-call-girls.html
https://cyrakhan.com/RJ/banswara-call-girls.html
https://cyrakhan.com/RJ/baran-call-girls.html
Cyra Khan 9-11-2021 5:43
I'm Cyra Khan from Kota India and work here as an Kota Escorts . I'm in Kota shortly, and I'm a little bit so if you want to meet with a fiery cultural naughty and at the same time a very good and cool call girl like me now is the time to call or write to WHATS'UP phone to contact with me .

website: https://cyrakhan.com/
Cyra Khan 9-11-2021 5:44
I'm Cyra Khan from Kota India and work here as an Kota Escorts . I'm in Kota shortly, and I'm a little bit so if you want to meet with a fiery cultural naughty and at the same time a very good and cool call girl like me now is the time to call or write to WHATS'UP phone to contact with me .

website: https://cyrakhan.com/
Cyra Khan 9-11-2021 5:45
Asmitta Bansal 9-11-2021 12:15
Hello my sweethearts I am Asmitta Bansal a beauty bomb available in Mumbai Escorts Agency to provide you a best sexy, hot night beside your bed to eliminate your all type of stress, anxiety from your daily life. People can Book me for a sexual meeting at affordable prices, so you can find me by just visiting Mumbai Escorts Services and can book a hot call girl in Mumbai.
https://www.asmittabansal.com/mumbai-escorts.html
http://www.peehu4mumbai.com/
https://www.sonalmishra.com/
http://www.maggiimumbaiangel.com/
http://www.sweety4u.com/
http://www.notynatasha.com/
http://www.julleybabesofmumbai.com/
http://www.24hoursmumbaiescorts.com/
http://www.open24escorts.com/
http://www.selectmumbaiescorts.com/
http://www.mayamumbai.com/
http://www.mumbailonleyhaven.com/
http://www.jennymumbaidoll.com/
http://www.anshatopangel.com/
http://www.richelarora.com/
http://www.mumbaiescortsqueens.com/
http://www.selectcg4you.com/
http://www.gethotpleasure.com/
http://www.missalka4you.com/
http://www.mslailasethi.com/
http://www.mspeehusinha.com/
http://www.7starmumbaiescorts.com/
http://www.amlikawalia.com/
http://www.neharoy4u.com/
https://www.asmittabansal.com/jaipur-escorts.html
https://www.asmittabansal.com/jodhpur-escorts.html
https://www.asmittabansal.com/udaipur-escorts.html
https://www.asmittabansal.com/coimbatore-escorts.html
waren jack 9-11-2021 21:55
I want to mention this blog, have look at this blog, I felt awesome and I surely have bookmarked it. https://www.fmoviessto.com/ | https://www.fmoviess-to.com/ |
primevideo/mytv 10-11-2021 9:01
www.amazon.com/mytvYou can now watch Amazon Prime Videos on your TV and mobile devices. Amazon Prime members are eligible to receive unlimited access to thousands more Prime Video titles for no additional charge. ToAmazon Prime Video activationAfter signing in, you will receive an Amazon mytv code.Amazon.com/mytvEnter the amazon activation code in your smartphone or laptophttps://sites.google.com/view/primevideoc0mmytv/
https://entertvcodes.com/amazon-com-mytv/
https://sites.google.com/rokoocomlink.com/amazoncomredeem/
https://sites.google.com/rokoocomlink.com/amazoncomcode/
https://sites.google.com/rokoocomlink.com/amazoncommytv/
https://sites.google.com/rokoocomlink.com/primevideomytv/
https://entertvcodes.com/amazon-com-code/
https://sites.google.com/view/amazoncomredeemgift/
https://sites.google.com/view/amazonc0mredeem/
Pihu 10-11-2021 9:57
https://www.pihuservice.com/
https://www.pihuservice.com/mahipalpur/
https://www.pihuservice.com/connaught-place/
https://www.pihuservice.com/aerocity/
https://www.pihuservice.com/karolbag/
https://www.pihuservice.com/dwarka/
https://www.pihuservice.com/faridabad/
https://www.pihuservice.com/pitampura/
https://www.pihuservice.com/gurgaon/
https://www.pihuservice.com/malviya-nagar/
https://www.pihuservice.com/laxmi-nagar/
https://www.pihuservice.com/okhla/
https://www.pihuservice.com/greater-kailash/
https://pihuservice.com/nehru-place/
https://pihuservice.com/paharganj/
https://pihuservice.com/paschim-vihar/
https://pihuservice.com/hauz-khas/
https://pihuservice.com/saket/
https://pihuservice.com/chattarpur/
https://pihuservice.com/chankyapuri/
https://pihuservice.com/greater-kailash/
https://pihuservice.com/kalkaji/
https://pihuservice.com/celebrity-delhi-escorts/
https://pihuservice.com/mayur-vihar/
https://pihuservice.com/janakpuri/
https://pihuservice.com/noida/
https://pihuservice.com/hari-nagar/
https://pihuservice.com/russian-escorts-in-delhi/
https://pihuservice.com/air-hostess-delhi-escorts/
https://pihuservice.com/bangalore/
Karachi escorts 10-11-2021 11:24
Are you guys seeking for young, gorgeous female companions in the capital region, Pakistan? We asked this because we are eligible for conducting high-profile and beautiful Pakistan Escorts Girls for your enjoyment. If you have been alone for a long time, so your time has started. We are here to introduce the most essential services in Pakistan to you. Yes, we are discussing over escort services in Pakistan, which has an empire of the cutest girls of the town.
office.com/setup 10-11-2021 19:31
Great work really helped a lot in office installation
https://settup-office.com/setup
https://www.msofficessetup.com/
Patricia David 11-11-2021 5:10
Coinbase is an app that allows you to buy and sell all types of cryptocurrencies, such as bitcoin, ethereum, litecoin and about 50 others. You can also use Coinbase to convert one cryptocurrency to another, or to send and receive cryptocurrency to or from other people. Like most stock trading apps you may be familiar with, Coinbase Pro Login shows you the current price and styles of cryptocurrencies, looking at your hosting portfolio, and industry news.

Visit us at :
https://sites.google.com/view/www-coinbaseprologin-com-login/
Mobile App development success is not measured by the high number of downloads, the positive & easy interaction and the number of active users are the two important metrics to measure for the success of the mobile app. Mobile App Development services should think of the techniques for retaining and engaging the users. It's basic, a decent mobile application is one that is client-driven and capacities adequately and effectively. Regardless of that, it centers around one straightforward capacity, yet it ought to be carried out particularly well.
https://www.franticpro.com/mobile-app-development/
Raipur Escorts 11-11-2021 10:37
Hi, My Name is Nadine Patel and I am a 22-year-old independent model, I am indian and worked in Raipur Modelling.

https://nadine.co.in/
Nadine Patel 11-11-2021 10:38
Hi, My Name is Nadine Patel and I am a 22-year-old independent model, I am indian and worked in Raipur Modelling.

https://nadine.co.in/
Nadine Patel 11-11-2021 10:39
Hi, My Name is Nadine Patel and I am a 22-year-old independent model, I am indian and worked in Raipur Modelling.

https://nadine.co.in/
Nadine Patel 11-11-2021 10:40
<a href="https://nadine.co.in/ ">female escorts in raipur</a>

<a href="https://nadine.co.in/ ">escorts in raipur</a>

<a href="https://nadine.co.in/ ">raipur call girls</a>

<a href="https://nadine.co.in/ ">raipur escorts</a>
amnaseo 11-11-2021 12:00
I appreciate your efforts in preparing this post. I really like your blog articles.
satta batta https://sattamatkaofficial.net/
crypto.com login 11-11-2021 13:08
Crypto.com login exchange is powered by CRO, with deep liquidity, low fees and best execution prices, you can trade major cryptocurrencies like Bitcoin,Ethereum on our platform with the best experience.

https://wwwcryptocomlogin.hpage.com/
Delhi Escorts 11-11-2021 13:17
In case you are in Delhi and If you need such a lot of fun with a hot and attractive young lady the entire night then, at that point visit our site we give accompanies, young ladies, all over Delhi inside at the least expensive cost.

https://ishagargescorts.blogspot.com/
https://delhiescortvip.blogspot.com/
https://vipishagarg.blogspot.com/
https://ishagargescort.mystrikingly.com/
https://sites.google.com/view/modelescortsdelhi/home
Escorts in Delhi 11-11-2021 13:18
assuming you need such a lot of fun with hot young ladies in Delhi then, at that point visit our site Just snap on this connection
http://www.royalvvip.in/
http://www.escortsagencydelhi.com/
http://www.rashikhanna.in/
http://www.delhihotescorts.co.in/
http://www.delhicompanion.com/
Call Girls in Delhi 11-11-2021 13:19
Hi Guys, This is Naina, a grown-up escort in Delhi. I'm giving the most generously compensated grown-up escoThe conspicuous site with a wide edge by a wide edge by a wide edge by a wide edge by a wide edge a shocking piece of the substance yielding all. It moved the others equivalent to me and communicated their thoughts in a ,particularly amazing substance. Escort benefits all over Delhi city. In case anybody is keen on my escort benefits so book me any time day and night. simply click on this connection.
http://www.delhieescorts.in/
http://www.delhiescortsgroup.co.in/
https://www.priyankadelhiescort.in/
http://www.aniksha.in/
http://www.surbhisinha.in/
Delhi Call Girls 11-11-2021 13:20
Delhi Escorts Service is offering High-profile VIP Call Girls in Delhi at modest rates. Book the most sizzling Escort in Delhi to profit yourself admittance to sensual Girls and female models.
https://www.dwarkaescorts.com/
https://www.escortsouthdelhi.com/
http://www.priyadelhiescorts.in/
http://www.a1delhiescort.in/
https://www.femaledelhiescorts.in/
Delhi Escorts Service 11-11-2021 13:20
We invite the entirety of our clients to Escort Service in Delhi lady Escort organization, giving careful dating respectful, wonderful, and alluring ladies. Our warm, charming aide group will verify that the high-profile female escorts you are added to might be depended upon to offer an attentive, best organization for any occasion.

http://www.tanvirai.in/
http://www.delhi37.in/
https://www.callgirlsinkarolbagh.com/
http://www.dwarkacallgirls.com/
http://www.dimple-gupta.com/
Isha Garg 11-11-2021 13:21
It was a brilliant chance to visit this kind of site and I am happy to know. thankful to you a particularly colossal sum for permitting us to get this opportunity.

http://www.desidelhicallgirls.in/
http://www.rituwalia.in/
http://www.delhiescortsgirls.co.in/
http://www.escortriyadelhi.com/
https://www.delhincrescortgirl.com/
Love Doll 12-11-2021 2:54
Robot Love Doll 2021 Has Came For Begin To Practice Love-Relation For All Type Boys And Girls:

There are some popular love doll robot names and links:

Love Doll Irina 157cm https://moon-doll.com/products/love-doll
Love Doll Robot Irina 157cm https://moon-doll.com/products/love-doll-irina-157cm
Love Doll Robot Irina 167cm https://moon-doll.com/products/love-doll-irina-167cm
Love Doll Chunchun 156cm https://moon-doll.com/products/love-doll-156cm
Love Doll Bonnie 165cm https://moon-doll.com/products/love-doll-aibei-bonnie-165cm
Love Doll Eudora 165cm https://moon-doll.com/products/love-doll-aibei-eudora-165cm
Love Doll Corina 153cm https://moon-doll.com/products/love-doll-aibei-corina-153cm
Love Doll Okabe 155cm https://moon-doll.com/products/love-doll-sydoll-okabe-155cm
Love Doll Nancy 168cm https://moon-doll.com/products/sex-doll
Love Doll JIALIET Sarah 150cm https://moon-doll.com/products/love-doll-jialiet-sarah-150cm
Love Doll https://moon-doll.com/pages/profile
Love Doll Sex Doll https://moon-doll.com/
Love Doll Enna-167cm https://moon-doll.com/products/ai-sex-robot-enna-167cm5ft5
Love Doll Maria-167cm https://moon-doll.com/products/ai-sex-robot-maria-167cm5ft5-love-doll
Love Doll Head https://moon-doll.com/products/customize-extra-head-for-dollh001
Love Doll Aibei-makiko-153cm https://moon-doll.com/products/love-doll-aibei-makiko-153cm
rosssss 12-11-2021 14:24
Excellent information you have shared, thanks for taking the time to share with us such a great article. I really appreciate your work. I have read this,itis really cool .This is very informative and knowledgeable. Please keep sharing such informative knowledge.
Thanks for sharing such great information with us. Your Post is beneficial and the information is reliable for new readers. Thanks again for sharing
such a useful post.
visit on us:-
https://ijstart-cannon.com/
https://officesetup.help/
https://www.nortoncomsetup-norton.com/
coinbase 12-11-2021 17:37
all login
https://sites.google.com/aolmailes.xyz/aolmaillogin/home
https://sites.google.com/aolmailes.xyz/aolmaillogins/home
https://sites.google.com/mailaollogins.com/aolmaillogin/home
https://sites.google.com/metaamask.xyz/metamasklogins/home
https://sites.google.com/metaamask.xyz/metamasklogin/home

coinbase pro login
https://sites.google.com/coinbaseloginusa.com/coinbaseprologins/home
https://sites.google.com/coinbaseloginn.xyz/coinbaseprologins/home
https://sites.google.com/helpcoinbaselogin.com/coinbaseprologins/home
https://sites.google.com/coinbaseloginusa.com/coinbaseprologin/home
https://sites.google.com/wellsfargologinusa.com/wellsfargo-login/home

coinbase logins
https://sites.google.com/helpcoinbaselogin.com/coinbase-login/home
https://sites.google.com/helpcoinbaselogin.com/coinbaselogins/home
https://sites.google.com/coinbaseloginn.xyz/coinbaselogins/home
https://sites.google.com/coinbaseloginn.xyz/coinbase-login/home
https://sites.google.com/coinbaseloginusa.com/coinbaselogins/home
https://sites.google.com/coinbaseloginusa.com/coinbase-login/home
Patricia David 13-11-2021 6:44
Amazon Prime is a paid subscription program from Amazon which is available in various countries and gives users access to additional services otherwise unavailable or available at a premium to other Amazon customers. Services include same, one or two-day delivery of goods and streaming music, video, e-books, gaming and grocery shopping services. In April 2021, Amazon reported that Prime had more than 200 million subscribers worldwide.

Visit us at :
https://mytvlink-code.com/ |
https://sites.google.com/view/amazonprimeusa/ |
https://digitalshraddha877.wixsite.com/amazon-prime-usa
Salini 13-11-2021 8:12
visit here
https://in.liptpal.com/call-girls/rohtak
https://in.liptpal.com/call-girls/hisar
https://in.liptpal.com/call-girls/sirsa
https://in.liptpal.com/call-girls/bhiwani
https://in.liptpal.com/call-girls/karnal
https://in.liptpal.com/call-girls/faridabad
https://in.liptpal.com/call-girls/ambala
https://in.liptpal.com/call-girls/kurukshetra
https://in.liptpal.com/call-girls/panipat
https://in.liptpal.com/call-girls/jhajjar
https://in.liptpal.com/call-girls
https://in.liptpal.com/call-girls/rewari
https://in.liptpal.com/call-girls/sonipat
https://in.liptpal.com/call-girls/panchkula
https://in.liptpal.com/call-girls/gurugram
https://in.liptpal.com/call-girls/jammu
https://in.liptpal.com/call-girls/janakpuri
https://in.liptpal.com/call-girls/bahadurgrh
https://in.liptpal.com/male-escorts/delhi
https://in.liptpal.com/male-escorts/mumbai
https://in.liptpal.com/male-escorts/noida
https://in.liptpal.com/adult-meetings
Islamabad escorts girls can directly illuminate the point of view of your esteemed association client and get them to fall on their heels. You can secretly book an Islamabad call girl young lady for a lone wolf or a happy gathering. For the fun festival, you can sing your favorite song from Islamabad Escort, Charming Air Ladies, Hot School Girls, Breathless Personality Independent Homemakers or you can do whatever you want to make your part look fabulous.
https://piqs.de/user/escortsislamabad12/
https://heroes.app/blogs/51099/5-Advantage-of-having-Islamabad-escorts
https://kruthai.com/read-blog/62796
https://uolsocial.socioon.com/read-blog/16580_you-want-escorts-in-islamabad.html
https://catbuzzy.com/read-blog/42662
https://likekaba.com/read-blog/70755
https://617fa2e17430d.site123.me/
http://islamabadescorts1.zohosites.com/
https://www.campusacada.com/blogs/4989/Islamabad-Call-Girls-Agency
https://islamabadescorts.qowap.com/64301288/all-kind-of-escorts-for-booking
https://islamabadescorts.blog2learn.com/52638466/detailed-note-on-islamabad-escorts
https://everyonezone.com/read-blog/47141
https://talknchat.net/read-blog/21306
mshahid 14-11-2021 10:47
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free.
토토사이트 htt
ps://ec-sites.com/
olivia king 14-11-2021 14:23
casinosite777.info 15-11-2021 0:59
Great blog article. Really looking forward to read more.
https://www.casinosite777.info
Alina Chopra 15-11-2021 5:48
This will ensure that you enjoy a better and memorable experience. A good company should also have multiple options for payment. If you want to pay them through the credit card, they should offer this as well.

https://www.alinachopra.com/call-girls-bhiwani-escort-service.html
https://www.alinachopra.com/call-girls-fatehabad-escort-service.html
https://www.alinachopra.com/call-girls-kurukshetra-escort-service.html
https://www.alinachopra.com/call-girls-mahendragarh-escorts-service.html

https://www.alinachopra.com/call-girls-narnaul-escort-service.html
https://www.alinachopra.com/call-girls-sohna-road-escort-service.html
https://www.alinachopra.com/call-girls-surajkund-escort-service.html
https://www.alinachopra.com/call-girls-cyber-city-gurugram-escort-servic
e.html
https://sites.google.com/view/alina-chopra/best-escorts-service
https://meshawetachopra.yahoosites.com/escort-services.html
https://shwetachopraescorts.weebly.com/news/escorts-for-your-fun-trip
http://alinachopra.website2.me/blog/real-escorts-know-more-about-them
https://www.party.biz/blogs/68390/79966/enjoy-quality-time-with-genuine-escorts
https://lucknowcallgirlshweta.obsidianportal.com/adventure-log/real-girlfriend-experience-with-female-escor
ts
https://escorts29.escortbook.com/blog-an-ideal-way-to-meet-a-special-escort-1
8317
Niharika Joshi 15-11-2021 6:13
https://hi.streetgirls.in/
https://hi.streetgirls.in/vip-call-girls-in-jaipur
https://hi.streetgirls.in/bhiwani-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/shivpuri-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/siolim-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/karnal-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/lansdowne-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/baga-beach-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/bulandshahr-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/kondagaon-call-girls
https://hi.streetgirls.in/mehsana-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/hazratganj-call-girls
https://hi.streetgirls.in/himmatnagar-call-girls
https://hi.streetgirls.in/mallapur-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/diu-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/shamshabad-escorts-service
https://hi.streetgirls.in/margao-escorts-service
If you are searching for the ways to fix Yahoo mail login error then you are in luck. There are many simple tips and tricks available to fix all types of error related to Yahoo sign-in. All you need to do is just make sure your device is having sufficient internet connection and also make sure the IMAP and POP settings are correctly installed. You don't need to worry if you have forgotten your Yahoo password. Why? Because Yahoo password recovery process is quite simple and straightforward.

<< Starszy (1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 ) Nowszy >>

Name:
E-mail: (optional)
Smile: smile wink wassat tongue laughing sad angry crying 

| Forget Me
wpisz :TVXY
Darmowy Newsletter
prezent gratis

  
POLECAMY
Czas na giełdę!
Jakie akcje warto teraz kupić?
z WIG20
z mWIG40
z sWIG80
z NewConnect
wstrzymałbym się od kupna


reklama| kontakt | banki | praca |po godzinach|regulamin |prywatność
cutenews Stronę monitoruje stat24