Forex || Strona główna || AT|| Linki || Kontakt || Forum|| Mapa serwisu|| Kursy || Banki online

subskrypcja Subskrypcja







MENU
Strona główna
Giełda
Banki
Waluty
Edukacja
Kontakt
e-booki
prasa



dotacje strony

Jak nie przepłacić za akcje

Mówi  się,  że akcje są tyle warte ile ktoś za nie zapłaci, w przypadku giełdy tyle na ile wyceni je rynek. Jednak każda wycena musi posiadać swoje fundamenty i  „etiologię” – pomijając wszelką spekulacje.

Wartość  spółki w oparciu, której wyceniane są akcje, powinna się opierać przede wszystkim na przychodach i zyskach jakie generuje. Jednak rzeczywistość pokazuje, że przy określaniu jej wartości i wycenianiu akcji spółki przez rynek brane są również inne czynniki jak marka firmy, jej pozycja na rynku, branża w jakiej działa, a także ryzyko z nią związane. Wszystkie te czynniki powinny określać wszelkie prawdopodobne zmiany wartości spółki w nadchodzącej przyszłości.

Analizując otoczenie makroekonomiczne, sytuację w spółce i jej kondycję finansową możemy z dużym prawdopodobieństwem określić jej „wartość” często nawet wybiegając kilka lat w przód. Należy jednak pamiętać, że poprawa sytuacji finansowej w przypadku spółki „zadłużonej”  to proces długotrwały i czasochłonny.

Ceny akcji podobnie jak cała giełda często dyskontują przyszłość i wyprzedzają pewne procesy i zmiany mające nadejść  zarówno w gospodarce jak i samych przedsiębiorstwach. Dlatego też często kupując akcje nie zdajemy sobie sprawy, że zmiany które mają dopiero nadejść są już zauważone przez rynek i odpowiednio wycenione i zawarte w cenach akcji. W takim wypadku bardzo istotnym i ważnym staje się zdolność określenia czy akcje interesującej nas spółki są przewartościowane czy też nie.

Wzrost wartości fundamentalnej spółki w czasie:

 

Zauważyć można, że w miarę upływu czasu wartość fundamentalna spółki systematycznie rośnie, natomiast cena akcji spółki X przecina tę wartość. Rynek może wyceniać akcje poniżej tej wartości lub też znacząco odbiegać od tej wartości i dyskontować nadchodzącą „przyszłość”. Istotą rzeczy jest fakt, że wartość akcji w dłuższej perspektywie czasu  zawsze podążać będzie za rzeczywistą wartością spółki – czyli za jej fundamentami .

Inwestując na rynku kapitałowym możemy się spotkać z dwoma modelami wyceny spółki. Pierwszy bardziej złożony i czasochłonny zewzględu na konieczność analizowania nierzadko dużych ilości sprawozdań finansowych. Powyższa metoda opiera się na analizowaniu przepływów pieniężnych w spółce w skrócie DCF – discounted Cash flow. To właśnie na podstawie analizy sumy przyszłych przepływów pieniężnych spółki możemy określić jej przyszłą wartość, a tym samym przewidzieć i zaprojektować model wzrostu wartości akcji.

Druga metoda znacznie popularniejsza i mniej czasochłonna to metoda porównywania wskaźników spółek. W oparciu o dane finansowe możemy wyliczyć pewne wskaźniki fundamentalne na podstawie, których możemy porównywać spółki z podobnej branży i sektora.

Jednym z popularniejszych wskaźników jest współczynnik ceny do zysku. Dzięki niemu możemy określić opłacalność naszej inwestycji w akcje danej spółki. Przy analizowaniu C/Z powinniśmy uwzględniać także wskaźniki branżowe, które poinformują nas czy spółka, która nas interesuje jest niedowartościowana czy też nie.

C/Z  - cena do zysku (P/E-  price/earn)

C/Z = wartość rynkowa/ zysk roczny netto

 

Przykład:

Spółka A : branża spożywcza

Cena: 0,35 pln

Liczba akcji: 200 000 000

Zysk netto za cztery kwartały: 3 000 000 pln

C/Z = 0,35 x 200 000 000 / 3 000 000

C/Z = 23

Dużym plusem tego wskaźnika jest to, że dość szybko możemy porównać dużą grupę spółek i określić jak przedstawia się  interesująca nas spółka na tle innych. Mając wyliczony Wskaźnik ceny do zysku w szybki sposób możemy też obliczyć teoretyczną wartość rynkową:

WR = C/Z x zysk roczny netto

WR = 23 x 3000 000

WR = 69 000 000 pln

Jeżeli natomiast weźmiemy pod uwagę wskaźnik branżowy dla przykładu niech on wyniesie dla tej branży 24 możemy również obliczyć przybliżoną teoretyczną wartość rynkową 1 akcji

WR  1 akcji = WR / 200 000 000

WR 1 akcji = 24 x 3000 000 / 200 000 000

WR 1 akcji = 0,36 pln

 

Drugim popularnym wskaźnikiem jest wskaźnik ceny do wartości księgowej C/WK. Informuje on nas o tym jak rynek wycenia wartość majątku spółki. Wskaźnik C/WK poniżej 1 oznaczać może, że akcje spółki teoretycznie notowane są poniżej wartości księgowej co wskazywałoby na niedowartościowanie akcji. Natomiast wzrost powyżej 3 oznacza że wartość majątku jest trzykrotnie wyższy od wartości w bilansie. Jednym słowem cena do wartości księgowej podpowiada nam ile płacimy za 1 zł aktywów netto spółki bez zobowiązań.

C/WK – cena do wartości księgowej (P/BV –price /book value)

Przykład:

Spółka A : branża spożywcza

Cena: 0,35 pln

Liczba akcji: 200 000 000

Wartość księgowa: 0,81 pln

C/WK = 0,35 pln / 0,81 pln

C/WK = 0,43

 

Oczywiście teoria do praktyki pozostawia wiele do życzenia, ale własne doświadczenie i wiedza poparta prawidłowym analizowaniem fundamentów spółki z pewnością przełoży się na sukces inwestycyjny .

 Zobacz też: Analiza Techniczna

 

10160 Komentarze
4-08-2009 12:52 zombi


As part of our integrated services strategy, Tokyo Consulting Firm offers accounting services in India such as bookkeeping and regular or on-demand consulting to clients based all over India.
http://www.tokyoconsultingfirm.com/india/accounting-services/
Coinbase Pro Login 28-07-2022 9:55
Coinbase Pro Login https://sites.google.com/askscryptous.com/coinbaseprologin/home is a trading platform for individual traders and crypto enthusiasts. It offers a secure and easy way for individuals to buy, sell, and trade cryptocurrency online instantly across various trading pairs.
Gemini Sign in 28-07-2022 10:56
Gemini is one of the world’s most prestigious crypto exchanges. To start trading cryptocurrencies on this exchange, you need to go through the Gemini login account setup process.https://sites.google.com/askscryptous.com/geminisignin/home
mariyajones 29-07-2022 4:22
MetaMask is a popular crypto exchange that let users buy and sell different digital assets. To start trading on this exchange, go through the MetaMask Wallet login account setup process with the help of the given steps.

https://sites.google.com/askscryptous.com/metamaskwalletlogin/home
pragmatic play 29-07-2022 5:43
Thank you for this blog, Do you need Help With Dissertation Writing Paper? we also offer Dissertation Writing Help India contact us for more information.
https://www.pragmaticplay-slot.com/
kareem mamdouh 29-07-2022 6:03
1.<a href="http://fcnsc.com/moving-furniture/ "> شركة نقل اثاث بالريا&#
1590;</a>
2.<a href="http://fcnsc.com/%d8%b4%d8%b1%d9%83%d8%a9-%d8%b4%d8%b1%d8%a7%
d8%a1-%d8%a7%d8%ab%d8%a7%d8%ab-%d9%85%d8%b3%
d8%aa%d8%b9%d9%85%d9%84-%d8%a8%d8%a7%d9%84%d
8%b1%d9%8a%d8%a7%d8%b6/"> شراء اثاث مستعمل بالريا&#
1590;</a>
3.<a href="https://fcnsc.com/movers-in-jeddah/">;شركة نقل عفش بجدة</a>
malina leoo 29-07-2022 6:05
Coinbase Staking The easy way to earn. Staking crypto is hard to do on your own. With Coinbase, it takes just a couple taps. ; Earn automatically. Rewards appear in your account. https://sites.google.com/coinbaswallet.com/coinbasestaking/home
metamask sign in Buy, store, send and swap tokens. Available as a browser extension and as a mobile app, MetaMask equips you with a key vault, secure login, token wallet. https://sites.google.com/metamask-log.com/metamasksignin/home
mehak231 29-07-2022 6:57
Hauz khas Escorts are well appropriately prepared and they to Participate in any capability to satisfy their clients need to have. So find the glorious and appealing young ladies,Hauz khas escort service here. We make every unique individuals today need moreover and thus they connect with intriguing ladies. The female escorts are accessible in Hauz khas for the top experience. So produce an on the net young lady holding, presently!
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-aerocity/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-connaught-place/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-green-park/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-kailash-colony/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-karol-bagh/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-khan-market/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-nehru-place/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-saket/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-lajpat-nagar/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-new-friends-colony/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-south-ex/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-vasant-kunj/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-vasant-vihar/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-paharganj/
https://www.mastiindelhi.com/escort-in-moti-bagh/
https://www.mastiindelhi.com/model-escort-in-delhi/
maria smiths 29-07-2022 7:20
Coinbase login accounts but also help you go through the sign-in steps. Following the sign-in procedure, we have prepared a brief section that helped you understand the measures you can opt for, as and when your Coinbase app doesn’t function.
https://sites.google.com/xn--cinbaseprolgin-lobk.coinskl.com/coinbase-login/home
https://sites.google.com/phantom-walle.com/phantom-wallet/home
https://sites.google.com/crypto-coinwallet.com/robinhood-wallet/home
michealr roy 29-07-2022 9:36
Before you start using the Phantom wallet for making transactions on the Solana ecosystem,make sure that you are using a supported browser or mobile device. This long and descriptive read has been very carefully laid out with equipped details on the later version of Coinbase, the Coinbase Pro exchange.
https://sites.google.com/phantom-walle.com/phantom-wallet/home
https://sites.google.com/xn--cinbaseprolgin-lobk.coinskl.com/coinbase-login/home
Jasmine Kapoor 29-07-2022 10:52
If you are searching for fashion model call girls, college call girls and house wife call girls in Chandigarh I can serve you with the best call girl service in Chandigarh
http://chandigarhcallgirl.in
https://issuu.com/jasminehot/docs/chandigarh_call_girl
Priya Bhatt 29-07-2022 11:05
If you are in Mumbai and want to experience real fun and enjoyment, call us and meet with sexy and sizzling call girls in Mumbai. Contact Top Mumbai Escort Service.https://www.topmumbaiescorts.net
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-call-girls
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-escort-girls
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-escort-models
Kiran Bhatt 29-07-2022 12:51
Want to Hang out with our charming Mumbai Call Girls. (Call Girls in Mumbai) Our Independent Model escorts in Mumbai open for 24X7 at your services.

https://www.callgirlsmumbai.net
https://www.callgirlsmumbai.net/mumbai-escorts
https://www.callgirlsmumbai.net/profiles
https://www.callgirlsmumbai.net/services
https://www.callgirlsmumbai.net/price
https://www.callgirlsmumbai.net/contacts
https://www.callgirlsmumbai.net/booking-a-call-girl-in-mumbai
https://www.callgirlsmumbai.net/call-girl-booking-website-in-mumbai
https://www.callgirlsmumbai.net/russian-call-girls-in-mumbai
https://www.callgirlsmumbai.net/kashmiri-sexy-call-girls-in-mumbai
https://www.callgirlsmumbai.net/call-girls-in-andheri-mumbai
https://www.callgirlsmumbai.net/bandra-girl-service
https://www.callgirlsmumbai.net/navi-mumbai-call-girls
Keonhacai 30-07-2022 8:32
The assignment submission period was over and I was nervous, and I am very happy to see your post just in time and it was a great help. Thank you ! Leave your blog address below. Please visit me anytime.
https://google.com.tr/url?q=https%3A%2F%2Fkeonhacai.wiki/
Priya Bhatt 30-07-2022 12:14
Are you searching for a complete solution for sexual Pleasure? and want to get ride of tiredness and loneliness. Then Sizzling and hot Call Girls in Mumbai with different authenticity and you Can Choose from a bunch of Top Mumbai Escorts in Mumbai. Our Working Girls in Top Mumbai Escorts Agency are full with beauty as well as passionate in their profession. Book now by just visiting our website and go for a memorable love ride.

https://www.topmumbaiescorts.net
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-call-girls
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-escort-girls
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-escort-models
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-desi-girls
https://www.topmumbaiescorts.net/foreign-escort-girls-in-mumbai
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-escorts-offer
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-callgirl-photo
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-escorts-blog
https://www.topmumbaiescorts.net/mumbai-callgirl-phone-number

https://www.topmumbaiescorts.net/location/andheri
https://www.topmumbaiescorts.net/location/vashi
https://www.topmumbaiescorts.net/location/bandra
https://www.topmumbaiescorts.net/location/borivali
https://www.topmumbaiescorts.net/location/chembur
https://www.topmumbaiescorts.net/location/goregaon
https://www.topmumbaiescorts.net/location/mira-road
https://www.topmumbaiescorts.net/location/navi-mumbai
https://www.topmumbaiescorts.net/location/nerul
https://www.topmumbaiescorts.net/location/thane
Miss Komal 31-07-2022 15:36
Browse 50+ profiles of sexy escorts in Mizoram, beautiful call girls in Mizoram, attractive Mizoram escorts & busty Mizoram call girls for escort services in Mizoram hotels
https://www.misskomal.com/
[url=https://www.misskomal.com/]Escorts in Mizoram[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Escort services in Mizoram[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Call girls in Mizoram[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Mizoram call girls[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Mizoram escorts[/url]

[url=https://www.misskomal.com/]Escort in Mizoram[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Escort service in Mizoram[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Call girl in Mizoram[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Mizoram call girl[/url]
[url=https://www.misskomal.com/]Mizoram escort[/url]
Miss Komal 31-07-2022 15:37
Browse 50+ profiles of sexy escorts in Mizoram, beautiful call girls in Mizoram, attractive Mizoram escorts & busty Mizoram call girls for escort services in Mizoram hotels
https://www.misskomal.com/
thomas clark 1-08-2022 5:20
Thanks for the great post you posted. I like the way you describe the unique content. The points you raise are valid and reasonable. I am a tech support expert telling you about.
https://sites.google.com/phantom-walle.com/phantom-wallet/home
https://sites.google.com/xn--cinbaseprolgin-lobk.coinskl.com/coinbase-login/home
https://sites.google.com/crypto-coinwallet.com/robinhood-wallet/home
metamask extension 1-08-2022 7:08
Well, using the MetaMask extension is highly secure, and only you have access to this wallet service. However, if you share your password or secret seed phrase with others, it may lose all the security that it has. Apart from this, it depends on a user how securely he can use this wallet and what practices he undergoes to safeguard his MetaMask account.
https://sites.google.com/metmasklogin.com/metamaskextension/home
https://sites.google.com/metamask-ios.com/metamaskchrromeextension/home
MetaMask Extension 1-08-2022 8:21
This read has been prepared to educate you about the initiative association of two exclusive brands – the MetaMask Extension wallet and the Asset Reality online service. It is a partnering deal, in which Asset reality helps MetaMask users in finding or recovering their stolen or hacked crypto funds from the blockchain networks.
https://sites.google.com/askscryptous.com/metamaskextension/home
MetaMask Extension 1-08-2022 8:40
This read has been prepared to educate you about the initiative association of two exclusive brands – the<a href="https://sites.google.com/askscryptous.com/metamaskextension/home"> <strong>MetaMask Extension</strong></a> wallet and the Asset Reality online service. It is a partnering deal, in which Asset reality helps MetaMask users in finding or recovering their stolen or hacked crypto funds from the blockchain networks.
Escorts in Ghaziabad 1-08-2022 9:34
Hi, This is vinita kaur age is 22 plus if you want to independent 18 plus service in your nearby so contact on our website.

https://www.sociihub.com/read-blog/1702
https://community.tccwpg.com/read-blog/61136
https://social.mactan.com.br/read-blog/28720
https://potswap.club/blogs/5928/Get-Sexy-Independent-Escorts-in-Ghaziabad
https://akastars.com/read-blog/43550
https://ainocafe.com/read-blog/17725
https://addandclick.com/read-blog/81940_hire-escorts-service-in-ghaziabad.html

https://www.didochat.com/read-blog/27622
https://www.faceorkut.com/read-blog/17013
https://ionooz.com/read-blog/1259
https://friendship.money/read-blog/35715
https://kaalama.org/read-blog/141869
https://www.rolonet.com/blogs/95733/Get-Sexual-Desire-with-very-milky-taste-of-G
haziabad-Escorts
https://qtolk.com/read-blog/4844_spend-lovely-night-with-gorgeous-call-g
irls-in-ghaziabad.html
https://www.sociihub.com/read-blog/1703
https://community.tccwpg.com/read-blog/61142
https://www.weenbo.com/read-blog/12085_get-some-horny-call-girls-in-ghaziabad
-girls-with-warming-arms.html
https://uppervote.com/read-blog/19408
https://uchatoo.com/read-blog/23600
https://tokemonkey.com/read-blog/31295
Monika Mehra 1-08-2022 10:18
I Am Monika Mehra Chandigarh Escort girl, sexy and VIP Chandigarh escorts call girls or babes for satisfactory service to men.
http://www.monikamehra.in
Bangalore Escorts 1-08-2022 11:26
Print classified ads for escort firms have been phased out and replaced with internet ads. Other than websites, social media is increasingly a popular tool for reaching prospective customers. Visit More: https://www.classybangaloreescorts.com/services/call-girls.html

https://www.highstreetgirls.com/

https://www.classyescortschennai.com/

https://www.bookbangaloreescorts.com/

https://www.classyhyderabadescorts.com/

https://www.classyescortschennai.com/locations/coimbatore-escorts.html
Islamabad Escorts 1-08-2022 11:29
The nights are not only for sleeping but also for having sexual relations with your partner.However, what if your partner is too far away? Entrepreneurs and working men must face a circumstance in which girls like us come in handy by delivering the best children who can entirely transform your life via naughty and amusing activities. Once you have experienced the love of these women, you will never forget the wonderful, fiery love, even in your forties.
https://meetupislamabad.com/
escorts in lahore 2-08-2022 4:33
When it comes to nighttime sexuality, there is nothing better than booking a Sexy escort in Lahore for the night. Lahore is home to some of the best escorts in Pakistan, and you will be spoiled for choice when you meet one of these beauties. The city is renowned for its great service, so you can count on a quality night out. https://escortssatisfaction.com/
hot nikita 2-08-2022 5:11
top Mumbai escorts and hot call girls escorts agency offers you high profile independent girls at your hotel room.
https://hotnikita.com/
https://hotnikita.com/call-girls-mumbai.html
https://hotnikita.com/locality/vashi.html
https://hotnikita.com/locality/andheri.html
https://hotnikita.com/locality/mira-road.html
https://hotnikita.com/locality/bandra.html
https://hotnikita.com/locality/borivali.html
https://hotnikita.com/locality/sakinaka.html
https://hotnikita.com/locality/navi-mumbai.html
https://hotnikita.com/locality/chembur.html
https://hotnikita.com/locality/thane.html
https://hotnikita.com/locality/nerul.html
https://hotnikita.com/locality/juhu.html
https://hotnikita.com/locality/colaba.html
https://hotnikita.com/locality/lower-parel.html
https://hotnikita.com/locality/wadala.html
https://hotnikita.com/locality/chandivali.html
https://hotnikita.com/locality/kandivali.html
https://hotnikita.com/locality/jogeshwari.html
https://hotnikita.com/muslim-escorts-in-mumbai.html
https://hotnikita.com/call-girl-whatsapp-number.html
https://hotnikita.com/mumbai-call-girl-phone-number.html
https://hotnikita.com/housewife-escorts-mumbai.html
https://hotnikita.com/russian-escorts-mumbai.html
https://hotnikita.com/celebrity-escorts-mumbai.html
https://hotnikita.com/mumbai-phone-sex-service.html
ramsion busy 2-08-2022 5:42
sites.google.com/cryptowalletts.com/pancakeswap/home PancakeSwap has the most users of any decentralized platform, ever. And those users are now entrusting the platform with over $3.8 billion in funds.
https://web.sites.google.com/view/wealthsimplelogin/home Log in to Wealthsimple to grow your money like the world's most sophisticated investors. One login for all Wealthsimple products.
https://sites.google.com/view/wealthsimplelogin/home At the bottom of the login screen, choose Forgot password? Enter the email associated with your Wealthsimple account in the email address box.
https://sites.google.com/view/pancake-swap-exchange/home PancakeSwap is an automated market maker (“AMM”) that allows two tokens to be exchanged on the Binance Smart Chain.
smith machinist 2-08-2022 6:02
PancakeSwap Exchange is the leading DEX on BNB Smart Chain. It allows users to trade and earn a variety of BEP-20 coins through their Automated Market Maker (AMM) based exchange. Launched in September 2020, Pancake Swap has become quite a sensation in the De-Fi world, gaining popularity rapidly over the past couple of years.
http://sites.google.com/cryptowalletts.com/pancakeswap/home
http://web.sites.google.com/view/wealthsimplelogin/home
http://sites.google.com/view/wealthsimplelogin/home
http://sites.google.com/view/pancake-swap-exchange/home
yvonna pmarketst 2-08-2022 6:28
Coinbase staking is reserved for its customers following the proof of stake consensus mechanism. Coinbase Cloud is the largest industry protector for staking and securing protocols with $30B+ assets staked on our non-custodial platform. Our all-in-one platform lets you launch and scale nodes across 25+ protocols, get real-time updates, and monitor your performance.
https://sites.google.com/coinbaswallet.com/coinbasestaking/home | https://sites.google.com/metamask-log.com/metamasksignin/home | https://sites.google.com/crypto-coinwallet.com/robinhood-wallet/home | https://sites.google.com/phantom-walle.com/phantom-wallet/home | https://sites.google.com/xn--cinbaseprolgin-lobk.coinskl.com/coinbase-login/home
rahul jain 2-08-2022 6:45
<a href="https://community.wongcw.com/blogs/141192/digital-marketing-refers-to-the-use-of-digit
al-channels">https://community.wongcw.com/blogs/141192/digital-marketing-refers-to-the-use-of-digit
al-channels</a><br />
<a href="https://community.wongcw.com/digiseoservices">https://community.wongcw.com/digiseoservices</a><br />
<a href="https://iroot.world/digiseoservices">https://iroot.world/digiseoservices</a><br />
<a href="https://huduma.social/digiseoservices">https://huduma.social/digiseoservices</a><br />
<a href="https://huduma.social/digiseoservices">https://huduma.social/digiseoservices</a><br />
<a href="https://mayempire.com/read-blog/60097">https://mayempire.com/read-blog/60097</a><br />
<a href="https://mayempire.com/digiseoservices">https://mayempire.com/digiseoservices</a><br />
<a href="https://shapshare.com/read-blog/145274">https://shapshare.com/read-blog/145274</a><br />
<a href="https://sevenmoment.com/read-blog/14338">https://sevenmoment.com/read-blog/14338</a><br />
<a href="https://mykingdomtoken.com/read-blog/12487">https://mykingdomtoken.com/read-blog/12487</a><br />
<a href="https://noshamewithself.com/read-blog/10143">https://noshamewithself.com/read-blog/10143</a><br />
bookbangalore 2-08-2022 10:36
There are many famous and high-profile escort females available to service the service to the males that are interested in taking the special companion in Bangalore. Our Bangalore escort service center in having a wide range of dedicated escort beauty that is very high profile and they are available for the special requirements of the clients. Visit more:
https://www.bookbangaloreescorts.com/
https://www.bookbangaloreescorts.com/escort-services/call-girls-in-bangalore.html
https://classyhyderabadescorts.in/
https://bookhyderabadescorts.com/
https://classypuneescorts.com/
https://classykolkataescorts.com/
https://bookchennaiescorts.com/
https://classyescortschennai.in
https://classyescortschennai.in
https://www.highstreetgirls.com/
https://www.classyescortschennai.com/
https://www.classyhyderabadescorts.com/
https://www.classybangaloreescorts.com/
classychennaiescorts 3-08-2022 4:36
There are many ways through which you can choose the escort service in Chennai and you always feel free to choose the unlimited escort fun that makes you fully satisfied with the service. So now why you are just waiting for taking the special companion in Chennai just pick up your phone and bring the unique escort entertainment that allows you to take the long-time escort service through which all desire of the clients is easily get completed. Visit More: http://www.classyescortschennai.com/
http://www.classyescortschennai.com/services/call-girls-in-chennai.html
http://www.classyescortschennai.com/locations/anna-nagar-escorts.html
http://www.classyescortschennai.com/locations/t-nagar-call-girls-chennai.html
http://www.classyescortschennai.com/locations/mount-road-call-girl-service.html
http://www.classyescortschennai.com/locations/koyambedu-escorts-girls.html
http://www.classyescortschennai.com/locations/basin-bridge-escort-girls-chennai.html
http://www.classyescortschennai.com/locations/alwarpet-chennai-escort.html

<< Starszy (1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 ) Nowszy >>

Name:
E-mail: (optional)
Smile: smile wink wassat tongue laughing sad angry crying 

| Forget Me
wpisz :TVXY
Darmowy Newsletter
prezent gratis

  
POLECAMY
Czas na giełdę!
Jakie akcje warto teraz kupić?
z WIG20
z mWIG40
z sWIG80
z NewConnect
wstrzymałbym się od kupna


reklama| kontakt | banki | praca |po godzinach|regulamin |prywatność
cutenews Stronę monitoruje stat24